INTRODUCCION

El presente estudio tiene por objetivo entregar una visión general de las reformas a los sistemas de pensiones que durante los últimos años se han ido realizando en los países de Europa Central, Europa del Este y los países que formaron parte de la Unión Soviética. Reconocer la importancia y trascendencia de estas reformas es de gran relevancia, ya que a la fecha sólo ocho países de la región han reformado su sistema de pensiones, cinco están en proceso de reformarlo y, dadas las condiciones demográficas y económicas de la región, muchos otros deberán seguir un camino similar.

Producto de la transición económica que comienzan a vivir los países de la región, se producen importantes cambios; por una parte, los sistemas de reparto disminuyen el nivel de protección de las pensiones, mientras que al mismo tiempo, se produce un mayor desarrollo de las economías, particularmente de los mercado financieros.

Frente a esta situación, a mediados de la década de 1990 se comienzan a desarrollar los fondos de pensiones voluntarios, dándose inicio a los sistemas de pensiones multipilares. Posteriormente, se inicia la implementación de los fondos de pensiones obligatorios.

PAISES DE LA REGION QUE HAN REFORMADO SU SISTEMA DE PENSIONES

A enero de 2004, ya son ocho los países de la región que han reformado su sistema de pensiones, incorporando los fondos de pensiones privados. Este nuevo régimen obligatorio de pensiones se basa en el ahorro y la capitalización individual.

Estas reformas se iniciaron en 1997, siendo Hungría y Kazajstán los primeros en incorporar fondos de pensiones privados.

Además de los países que ya realizaron reformas, otros países se encuentran en proceso de realizarlas. Este es el caso de Lituania, Macedonia, Ucrania, Eslovaquia y Rumania; mientras que en las cuatro primeras la ley ya fue aprobada y se está a la espera de su implementación, en Rumania existe un proyecto de ley que se encuentra en estudio.

CAUSAS DE LA REFORMA

Son varias las causas que han llevado a estos países a reformar sus sistemas de pensiones:

Demográficas: el proceso de envejecimiento de la población, como resultado del aumento de la esperanza de vida y la disminución de la tasa de fecundidad, ha generado una tendencia al aumento del número de personas en edad de jubilar y una disminución del número de personas en edad laboral, es decir, se está produciendo un aumento cada vez más importante de la tasa de dependencia de la vejez.

Laborales: tasas de empleo inferiores a las de la Unión Europea, especialmente en lo que se refiere a los trabajadores de mayor edad. Por lo tanto, son menos los trabajadores que pagan contribuciones a los sistemas de pensiones, mientras que la demanda por jubilaciones anticipadas es mayor (disminuye la edad efectiva de jubilación).

Lo anterior, genera un aumento de los gastos de jubilación y de las contribuciones al seguro social, lo que se transforma en un obstáculo a la creación de empleos y al crecimiento económico de los países.

De esta forma, los sistemas de pensiones comienzan a sufrir un déficit progresivo, transformándose en una carga adicional a las finanzas públicas.

Características de los sistemas de pensiones: existe un elevado nivel de gasto por concepto de pensiones; hay importantes diferencias entre la tasa de dependencia demográfica (determinada por la edad legal de jubilación) y la tasa de dependencia del sistema (determinada por la edad efectiva a la que se están jubilando, muchas personas en edad laboral se jubilan anticipadamente); existe una limitada relación entre las contribuciones realizadas y los beneficios recibidos.

Aumento de la deuda implícita de las pensiones: se produce como resultado de las actuales políticas y puede constituir una carga significativa para las futuras generaciones

CARACTERISTICAS GENERALES DE LOS NUEVOS SISTEMAS DE PENSIONES

1. SISTEMA MULTIPILAR

Debido a que las reformas “no estructurales” (aumento de la edad de jubilación, reducción del nivel de indexación de las pensiones, etc.) no fueron suficientes para hacer frente a los cambios demográficos, laborales y a la crisis de los sistemas de reparto, varios países de la región se vieron en la necesidad de realizar reformas “estructurales”, incorporando un nuevo sistema de fondos de pensiones privados. De esta forma, se da inicio a los sistemas multipilares en la región, los cuales apuntan a proporcionar los medios para la asignación de ingresos durante el ciclo de vida del trabajador con diferentes formas de financiamiento.

I Pilar: obligatorio y administrado directamente por un organismo gubernamental o una institución semigubernamental. Se financia a través de un régimen de reparto o de contribuciones nominales definidas.

Reparto: Los aportes de los trabajadores activos se utilizan para pagar las pensiones a los actuales jubilados. No existe relación directa entre los aportes realizados y las prestaciones recibidas.

Contribuciones Nominales Definidas (NDC - Notional Defined Contribution): Sistema en el cual cada participante tiene una cuenta individual; se llama nominal porque la cuenta existe sólo en el papel, el dinero no está en ninguna cuenta real en un banco o agencia de gobierno. Sin embargo, el beneficio que se paga se basa en el monto acumulado en esta cuenta, es decir, depende de los aportes realizados por el trabajador al sistema solidario. Pero no hay aportes acumulados para pagar los beneficios al trabajador cuando se jubila; los aportes del trabajador se utilizan en forma inmediata para pagar las pensiones a los actuales jubilados, al igual que en el sistema de reparto.

Los aportes realizados a las cuentas nominales ganan una “tasa de retorno” nominal, usualmente atada a algún índice (algunos de los índices más comunes incluyen el porcentaje de aumento del salario promedio, o la inflación).

II Pilar: ahorro obligatorio, administrado por instituciones privadas. Se financia a través del ahorro y la capitalización en cuentas individuales.

Capitalización Individual: esquema en el cual cada trabajador tiene una cuenta de ahorro individual, en la cual se van acumulando sus aportes. Estos fondos son invertidos en diferentes instrumentos financieros y, posteriormente, el capital acumulado en la cuenta (aportes realizados más la rentabilidad obtenida de su inversión) se destina al pago de la pensión del trabajador dueño de esos fondos. De esta forma, cada trabajador financia su propia jubilación.

Este esquema es menos vulnerable a los cambios demográficos que el de reparto. Además, promueve el desarrollo del mercado de capitales, aumentando de ese modo la tasa de crecimiento de la economía del país.

III Pilar: ahorro voluntario, en la forma de planes de pensión ocupacionales o individuales.

Además de estos pilares, existe una garantía de ingreso básico, en forma de una jubilación mínima, incorporada explícitamente en el primer pilar o en forma de subsidio del Estado.

2. COBERTURA

En todos los países analizados, la participación en el pilar de capitalización individual es obligatoria para los trabajadores que recién ingresan a la fuerza laboral, mientras que para los trabajadores que ya se encontraban participando en el sistema estatal al momento de la reforma, cada país definió los criterios para que éstos participara en forma obligatoria o voluntaria en el nuevo pilar. Con esto se buscó, principalmente, limitar la participación de los trabajadores de mayor edad, evitando que se enfrenten al riesgo de realizar un cambios errado; además, permite implementar el nuevo sistema en forma gradual.

3. ESQUEMAS DE CONTRIBUCION

En la mayoría de los países, el costo de las contribuciones de los que se acogieron al nuevo sistema mixto versus lo que se quedaron en el sistema estatal es igual. En Estonia, la tasa de contribución al nuevo sistema mixto es mayor, mientras que en Bulgaria es levemente inferior. En el caso de Kazajstán, se reemplazó el 25,5% de contribuciones en el sistema anterior por un 10% de contribuciones al sistema de capitalización y el resto, en forma de impuestos, fue a financiar las pensiones acumuladas del sistema antiguo, así como otras prestaciones (discapacidad y muerte).

Hungría, Letonia y Bulgaria proyectan incrementar el nivel de contribuciones al sistema de capitalización.

La introducción de los fondos de pensiones privados (régimen de capitalización individual) hizo necesario modificar el régimen de reparto existente, generándose una reducción de las contribuciones a dicho régimen. Como consecuencia, también será necesario reducir los gastos del régimen de reparto, por ejemplo, aumentando la edad de jubilación, reduciendo la indexación de las pensiones o reduciendo el nivel de prestaciones.

4. BENEFICIOS

En los países analizados, los aportes al fondo de pensiones privados sólo financian las pensiones de vejez; mientras que los aportes al sistema público cubren los riesgos de vejez, discapacidad y muerte.

En todos los países, las edades de jubilación bajo el régimen de reparto y de capitalización individual son las mismas, por lo que los trabajadores deben acogerse a la jubilación de ambos regímenes al mismo tiempo.

Al analizar las modalidades de pago de las pensiones, se observa que en todos los países las pensiones se pagan bajo la modalidad de rentas vitalicias y sólo algunos de ellos permiten que el pago se realice bajo alguna otra modalidad, como los pagos globales y los retiros programados.

Renta Vitalicia: el trabajador traspasa sus ahorros acumulados a la entidad encargada de otorgar la pensión, la cual será vitalicia, es decir, durante todo el período de vida del trabajador.

Pago Global: el trabajador recibe su pensión en un solo pago. En Kazajstán, se permite en forma temporal, ya que actualmente el pago de rentas vitalicias sería muy bajo; sin embargo, en el futuro, sólo se permitirán las rentas vitalicias. En el caso de Estonia, se permite este tipo de pago sólo cuando los ahorros acumulados sean muy bajos.

Retiro Programado: el trabajador pacta con la entidad encargada de pagarle la pensión, el período de tiempo durante el cual desea recibirla. Esta modalidad se permite en Estonia y Macedonia, en el primero de ellos sólo en casos especiales.

CONCLUSIONES

En Europa del Este, como una forma de hacer frente a la crisis de los sistemas de reparto, se han implementado los sistemas de pensiones multipilares y sólo Kazajstán ha optado por reformar el sistema en forma radical, reemplazando completamente el sistema de reparto por uno de capitalización individual. Además, en otros países de la región se están incorporando los fondos de pensiones privados en forma voluntaria.

Todos estos cambios “estructurales” imponen una serie de desafíos a estos países, como la confianza que se debe logra en los trabajadores, los criterios de inversión que se utilicen, la transparencia que debe tener el sistema, y las garantías que debe otorgar, entre otros. Es de gran importancia crear una conciencia previsional en los trabajadores, quienes deben asumir la responsabilidad de la pensión que recibirán en el futuro; esto principalmente en los países que sólo han incorporado los fondos de pensiones en forma voluntaria.

En este sentido, es importante propiciar instancias que permitan un mayor acercamiento e intercambio de experiencias entre los países que ya han implementado este tipo de reformas y llevan más años de experiencia (países latinoamericanos) y los que recién inician este camino.